BTA Academy

Умный капитал и розничные трейдеры

Вводный курс для начинающих трейдеров. Урок 2.
Ликвидность
Основополагающий инструмент концепции умных денег – ликвидность.

В терминологии концепции ликвидность подразумевает собой скопление стоп-приказов и ликвидаций мало осведомлённых участников рынка, которые являют собой магнит для доставки цены в ту или иную область.

Стоп-приказ или ликвидация являются обратной рыночной заявкой от той, которая открывала позицию. Например, трейдер открывший длинную позицию (покупка), для того что бы закрыть ее, должен будет продать, а тот, кто открыл короткую (продажа), для закрытия позиции, должен будет откупить то количество активов, которое ранее продал.

Паттерны технического анализа с точки зрения ликвидности
Паттерны как ликвидность
Перенося логику умных денег, которые используют ликвидность толпы для доставки цены к ценовому диапазону, на инструменты технического и графического анализа, становится очевидно почему уровни поддержки и сопротивления, трендовые линии, а так же фигуры графического анализа имеют низкий коэффициент математического ожидания корректной отработки согласно постулатов технического анализа.
Трендовые линии как ликвидность
Все дело в том, что когда на графике образовывается фигура, например, треугольник, то подавляющее число участников рынка открывают позиции, оставляя стоп-приказ за ценовым уровнем, который считают сильным и непроходимым для цены. А на самом деле создают необходимый умному капиталу пул ликвидности, который будет использован для манипуляции с целью набора позиций маркет мейкером, либо для инициации волатильного движения в рамках доставки цены умными деньгами в необходимый им ценовой диапазон.
Согласно теханализа, основные паттерны строятся за счет уровней поддержки / сопротивления и трендовых линий, которые удерживают цену в некотором ценовом диапазоне. Торгуются такие паттерны методом входа в позицию "на пробой" уровня или трендовой, а стоп приказ ставиться за противоположную сторону фигуры.

Проведя ряд бэктестов, вы сможете убедиться что фигуры технического анализа имеют крайне низкий уровень математического ожидания отработки и, зачастую, пробиваются в обе стороны, тем самым нарушая планы всех розничных (ритейл) трейдеров независимо от того, в каком направлении они открыли позицию.
Также в техническом анализе присутствует такой важный инструмент как ценовые каналы, которые неосведомлённый трейдеры используют для открытия позиций на пробой, поскольку выход из канала является по их мнению разворотным паттерном.
На практике, такие формации работают так же как и другие фигуры по типу треугольника, то есть "наоборот". После снятия необходимого пула ликвидности умные деньги отправляют цену в обратную сторону и за счет ликвидности трейдеров, которые открывали сделки на выходе из канала, доставляют цену в нужную им ценовую область.
Работа с ликвидностью "симметричного треугольника"
Самые часто встречающиеся манипулируемые паттерны это симметричные треугольники. Идея заключается в том, чтобы с помощью снятия ликвидности инициировать открытие позиций розничными трейдерами торгующими на пробой или тест границ фигуры.

В дальнейшем их стоп ордера размещаются за прошлыми свинг хай или свинг лоу, которые при срабатывании придают импульсному движению дополнительную инерцию.
Уровни поддержки и сопротивления как ликвидность
Большинство участников рынка представлены трейдерами и инвесторами, которые используют технический и фундаментальный анализ как базис для работы с ценовыми графиками и открытия позиций. Основными инструментами ТА являются уровни поддержки / сопротивления и трендовые линии, которые могут в совокупности образовывать фигуры графического анализа.
Уровни как ликвидность
НЕУДАВШИЙСЯ СВИНГ | SFP
Отдельное внимание следует уделить так называемым "ложным пробоям", которые несут в себе природу сбора ликвидности розничных (ритейл) трейдеров с целью набора позиции маркет мейкером и последующей инициацией истинного движения в противоположном направлении.
Swing Failure Pattern | SFP
Более подробно ознакомится с моделью SFP вы можете прочитав мое интервью, перевод которого размещен в блоге BTA Trading:

Читать >
Том Данте
Трейдер
Видео урок
Урок 3 →
Рыночный цикл
Market Cycle