beyond technical analysis
Открытый интерес
#заметки инвестора
Open Interest
Открытый интерес (Open Interest) – это суммарный показатель количества взаимно открытых позиций покупателей и продавцов по выбранному активу в рамках срочного фьючерсного контракта.
Когда трейдер открывает длинную позицию за счет предложения другого трейдера открыть короткую позицию, то такая сделка приводит к появлению взаимных обязательств и, как следствие, увеличению открытого интереса.
Когда трейдер открывает длинную позицию за счет предложения другого трейдера открыть короткую позицию, то такая сделка приводит к появлению взаимных обязательств и, как следствие, увеличению открытого интереса.
ФОРМИРОВАНИЕ ОТКРЫТОГО ИНТЕРЕСА
Классическими примерами формирования открытого интереса (ОИ) можно выделить несколько ситуаций:
1) Покупатель открывает позицию, а продавец закрывает ее — ОИ останется без изменений.
2) Покупатель закрывает позицию, а продавец открывает ее — ОИ останется без изменений.
3) Покупатель и продавец открыли позиции — ОИ увеличивается на 2.
4) Покупатель и продавец закрыли позиции — ОИ уменьшается на 2.
1) Покупатель открывает позицию, а продавец закрывает ее — ОИ останется без изменений.
2) Покупатель закрывает позицию, а продавец открывает ее — ОИ останется без изменений.
3) Покупатель и продавец открыли позиции — ОИ увеличивается на 2.
4) Покупатель и продавец закрыли позиции — ОИ уменьшается на 2.
Открытый интерес так же может быть выражен не только в количестве открытых позиций, а и в объеме заблокированной ликвидности в таких позициях.
Причем объем может быть указан как в базовом активе, так и фиатном эквиваленте.
В обоих случаях принципиально важным остается наличие корреляции изменения цены актива и открытого интереса по отношению к нему.
Причем объем может быть указан как в базовом активе, так и фиатном эквиваленте.
В обоих случаях принципиально важным остается наличие корреляции изменения цены актива и открытого интереса по отношению к нему.
Анализ открытого интереса
Базовой метрикой для анализа открытого интереса (ОИ) является его корреляция с изменениями цены. Эти показания можно разделить на два типа.
• Признаки силы тренда
Рост цены при растущем ОИ → бычий рынок.
Падение цены при растущем ОИ → медвежий рынок.
• Признаки слабости тренда
Рост цены при падающем ОИ → медвежий рынок.
Падение цены при падающем ОИ → бычий рынок.
Рост цены при растущем ОИ → бычий рынок.
Падение цены при растущем ОИ → медвежий рынок.
• Признаки слабости тренда
Рост цены при падающем ОИ → медвежий рынок.
Падение цены при падающем ОИ → бычий рынок.
Дивергенции открытого интереса
Кроме того, что открытый интерес может быть использован по аналогии с классическими и скрытыми дивергенциями как признак потенциального разворота или продолжения тренда, он может быть полезен при работе в рамках ренжей, в случае, когда цена генерирует ликвидность по обе стороны ценового диапазона.
Открытый интерес в ценовых диапазонах
Ориентиром при работе с открытым интересом в рамках ценового диапазона выступает активность неосведомленного капитала.
Если цена, в рамках консолидации находится под «уровнем поддержки» и открытый интерес демонстрирует нисходящую тенденцию, то розничные трейдеры считают, что цену «удерживает крупный продавец» и открывают короткие позиции.
Если цена, в рамках консолидации находится под «уровнем поддержки» и открытый интерес демонстрирует нисходящую тенденцию, то розничные трейдеры считают, что цену «удерживает крупный продавец» и открывают короткие позиции.
Розничные трейдеры, наблюдая растущий открытый интерес над «уровнем поддержки», считают что цену поддерживает «крупный игрок» и открывают длинные позиции в надежде, что «уровень выстоит», тем самым, создавая присутствие ликвидности в виде своих стоп-приказов, которые и станут целью умных денег в дальнейшем.
Интересом умных денег является поиск ликвидности для набора своих позиций, соответственно, скопление стоп-приказов неосведомленных участников рынка за границами ценового диапазона приводит к рейду такой ликвидности, истинность которого хорошо просматривается в контексте резкого роста открытого интереса.
Видео урок